МИР ФИНАНСОВ предлагает свои услуги по организации выпусков облигаций:

• Организация финансирования инвестиционных проектов через выпуск облигационных займов
• Позиционирование бренда компании на финансовых рынках
• Полный спектр услуг по организации и сопровождению выпуска облигационного займа
• Гарантированный андеррайтинг, формирование вторичного рынка, платежное обслуживание

Создание предпосылок для размещения на международных рынках долгового капитала.

Все больше украинских компаний привлекают заемные средства с помощью выпуска облигаций. Вызвана сегодняшняя популярность корпоративных облигаций как инструмента внешнего финансирования тем, что компания, ищущая внешние источники финансирования, как правило, стоит перед выбором инструмента привлечения средств. Так, если компания остановит свой выбор на банковском кредите, то число кредиторов в силу специфики деятельности банка будет ограниченным. Облигации же — публичный финансовый инструмент, позволяющий структурировать задолженность компании и привлечь достаточно широкий круг инвесторов, создав между ними конкуренцию. Выполнив первоначальную процедуру эмиссии, компания сможет рассчитывать в дальнейшем достаточно легко привлекать финансовые ресурсы с рынка при помощи новых выпусков облигаций. Зачастую это оказывается намного технологичнее и проще, чем получение все новых и новых банковских кредитов. Облигации могут стать действенным финансовым инструментом и в том случае, когда у компании по различным причинам нет имущества, которое можно предоставить в обеспечение кредита.

Сегодня компания практически из любого сектора бизнеса может выпустить облигации, которые будут интересны рынку. Конечно же, на практике у инвесторов уже сложились определенные психологические предпочтения к тем отраслям, которые давно вышли на рынок, таким, как телекоммуникации, нефтегазовая или пищевая промышленность.
Чем дольше и качественнее эмитент работает с рынком облигаций, тем менее рискованными его бумаги признаются рынком и тем более дешевые средства он может привлечь.

Теперь, заработав определенный репутационный капитал, компании–первопроходцы выходят на западные рынки. Их место на украинском рынке занимают менее крупные предприятия, которые стремятся расширить число своих кредиторов и снизить стоимость заимствований, реализовать свои средне- и долгосрочные инвестиционные проекты. Тенденция самого последнего времени — выход на рынок облигаций строительных компаний.

Строительная отрасль - одна из наиболее динамично развивающихся. Эта отрасль требует больших финансовых вложений на длительный срок.

По статистике в Украине около 60 % жилья строится за счет средств населения, до 5 % - за счет бюджетных средств, около 1,5 % - кредиты банков, остальное - средства предприятий различных форм собственности.

Свыше 90 % инвестиций - это средства юридических и физических лиц. До недавнего времени этот инвестиционный ресурс привлекался строителем самостоятельно на основании отдельных договоров, которые регулировали Гражданский и Хозяйственный кодексы и Закон Украины "Об инвестиционной деятельности" (паевые, инвестиционные, купли-продажи). Самыми популярными в последние несколько лет были паевые и инвестиционные договора, хотя для строителей схема с их использованием была не совсем удобной. Застройщик должен был осуществлять не свойственную ему работу - вести лицевые счета по каждому инвестору, работать с проблемными договорами и т.д.

01.01.2004 г. вступил в силу Закон Украины № 978 "О финансово-кредитных механизмах и управлении имуществом при строительстве жилья и операциях с недвижимостью", целью которого было создание эффективного механизма привлечения инвестиционных ресурсов населения и юридических лиц в строительство жилой недвижимости. В Законе предложены схемы финансирования через ФФС, ФОН, наряду с облигациями, как единственно возможные, но неоднозначные формулировки привели к юридическим коллизиям. По этой причине инвестиционные и паевые договора продолжали заключаться, хотя уже и тогда существовал риск признания этих договоров не действительными, т.к. они имеют признаки доверительного управления, услуги по которым могут предоставлять исключительно финансовые учреждения на основании соответствующей лицензии. Закон Украины № 3201-15 от 15.12.2005 г. внес изменения в этот и другие законодательные акты, которые регулируют привлечение инвестиций в строительство, в т.ч. и Закон Украины "Об инвестиционной деятельности". Ст. 4 этого Закона четко определяет, что инвестиции в строительство жилой недвижимости осуществляются только через институты совместного инвестирования (КВФ, ПВФ, КНФ, ПНФ, ФФС, ФОН, НПФ), а также через беспроцентные (целевые) облигации.